SC enters RM31m settlement in Swisscash scam

KUALA LUMPUR, Nov 14 — The Securities Commission (SC) has entered into a RM31 million settlement in the Swisscash investment scam, the record payout for the restitution of eligible investors who suffered losses in the Ponzi scheme.

The largest payout in the SC’s history was made possible following a consent judgment entered into with two Swisscash defendants, Albert Lee Kee Sien and Amir Hassan, its chairman Tan Sri Zarinah Anwar said at a press conference yesterday.

Zarinah described the “milestone payment” as a very significant achievement not only because of the magnitude of the payout but also the scale and scope of the scam which had affected thousands of investors — the bulk from Malaysia — had prompted painstaking cross-border investigations and legal actions spanning seven jurisdictions, including Singapore, over the past three years.

The recovery notwithstanding, Zarinah stressed that Swisscash was an exception and that investors in illegal schemes could not “as a matter of course, expect the regulators to get their money back for them”.

Indeed, investors who are successful in getting a restitution are fortunate given the elaborate scam by the Malaysian masterminds who went to great lengths to establish set-ups in a number of jurisdictions in an attempt to appear legitimate. “The site had every feature of an investment net.com,” observed SC senior general manager, general counsel Foo Lee Mei who estimated that “a hundred-odd investors” were from Singapore.

The commission initiated civil proceedings in the High Court against Lee, Kelvin Choo Mun Hoe and Dynamic Revolution Sdn Bhd and last September, the court ordered them to pay US$83 million (RM280.62 million) — the estimate of total investments in the scam. The SC then obtained a worldwide Mareeva injunction restraining the defendants from disposing of their assets.

More than 3,000 people have lodged complaints alleging losses with the SC which continues to receive claims and which estimated the total amount invested in excess of RM31 million.

Swisscash had promised extremely attractive returns of 300 per cent over 15 months. Out of every five investors, four were professional males, observed Zarinah, the rest “housewives, teachers, your typical uncles and aunties”. The largest sum invested was several million ringgit.

Swisscash investors must produce some documentary evidence of their investments to be eligible for compensation, at the earliest next year after a court-approved distribution plan. However, those who were also recruiters or upliners would not be considered for compensation. The SC plans to publish a notice setting out the process for investors yet to register their claims.

The SC began receiving enquiries about Swisscash in 2006 and Zarinah said that if not for the assistance of the Malaysian Communications and Multimedia Commission and Cybersecurity in blocking the Swisscash site in June 2007, there might have been more victims.

Prior to Swisscash, the commission’s biggest settlement was RM2 million and related to a case of insider trading in rice distributor Bernas.

Read More @ The Malaysian Insider

Read more...

3,000 dapat semula wang pelaburan Swisscash

Biarpun jumlah mangsanya sebelum ini dikatakan ramai, tetapi hanya kira-kira 3,000 pelabur skim pelaburan haram Internet, SwissCash berpeluang mendapat semula wang pelaburan mereka seawal tahun depan.

Skim pelaburan yang mana 80 peratus disertai profesional lelaki dan pernah menggemparkan negara itu melibatkan pelaburan RM30 juta, kata Pengerusi Suruhanjaya Sekuriti (SC), Tan Sri Zarinah Anwar pada sidang akhbar mengenai perkembangan penyiasatan SwissCash di sini hari ini.

Menurut Zarinah, pembayaran itu dibuat berdasarkan penghakiman terhadap dua defendan Amir Hassan dan Albert Lee Kee Sien, perancang utama skim itu, pada 6 November lalu.

Semasa penghakiman itu mejavascript:void(0)reka bersetuju membayar RM30 juta kepada SC dan wang itu digunakan untuk membayar pampasan kepada para pelabur skim berkenaan.

Zarinah berkata, pampasan yang bakal diberikan itu mengikut pelan persetujuan pengagihan yang diputuskan oleh mahkamah.

Berdasarkan perintah mahkamah, SC perlu melantik pentadbir dan mengiklankan di dalam akhbar makluman dan prosedur pembayaran, katanya.

"Kami ingin menegaskan bahawa hanya pelabur-pelabur yang layak dan mempunyai bukti pelaburan berhak mendapat pampasan tetapi individu yang menjadi perancang utama dan merekrut ahli dalam skim ini adalah tidak layak.

"Pampasan itu turut mengambil kira keuntungan yang diperoleh sebelumnya. Ini bermakna wang pampasan yang diterima adalah setelah ditolak dengan keuntungan yang pernah diperoleh pelabur.

"Kriteria lain yang diambil kira dalam proses pembayaran adalah pampasan juga hanya dibayar kepada pelabur yang membuat pelaburan sebelum amaran dikeluarkan oleh SC mengenai skim tersebut,'' jelas beliau.

Pada 25 September tahun lalu, SC telah mendapat perintah Mahkamah Tinggi membeku dan merampas akaun tiga defendan termasuk Dynamic Revolution Sdn. Bhd. berjumlah RM35 juta itu.

Sebelum itu, mahkamah turut mengarahkan Amir Hassan memindahkan semula kesemua wang itu yang disimpan di dalam enam akaun bank di Hong Kong dan lapan akaun di Singapura dipindahkan ke Malaysia. Ia merupakan kejayaan SC dalam kes penguatkuasaan sivilnya terhadap skim pelaburan Internet itu.

Kegiatan SwissCash yang menjanjikan dividen 300 peratus selepas pelaburan selama 15 bulan terbongkar kira-kira setahun lalu.

Difahamkan skim pelaburan haram itu menerima deposit antara RM380 juta dan RM3.8 bilion daripada kira-kira 100,000 pelabur Malaysia.

Beliau menegaskan, mangsa-mangsa penyelewengan SwissCash diminta mengemukakan bukti pelaburan, kad pengenalan atau pasport dan bukti pembayaran bagi pelaburan yang dibuat melalui pemindahan telegraf, transaksi bank dan perbankan Internet.

Zarinah berkata, SC masih melengkapkan segala perincian penipuan itu setiap hari dan setakat ini, akses kerugian yang dicatatkan adalah sekitar RM31 juta.

Katanya, badan itu telah mula menerima pertanyaan berhubung skim tersebut sejak Januari hingga September 2006 tetapi hanya bertindak menyekat laman web itu pada Jun 2007.

"'Kami mengambil masa untuk menyekat laman web SwissCash kerana dalam tempoh berkenaan SC hanya menerima pertanyaan bukannya aduan penipuan.

"Tetapi pada 5 September 2006, SC ada mengeluarkan amaran kepada pelabur-pelabur dalam laman web rasmi SC ,'' ujar beliau.

Ditanya sama ada SC akan membayar pampasan kepada pelabur yang membuat pelaburan pada dan selepas tarikh tersebut, Zarinah berkata:

"Kemungkinan pelabur tidak akan dibayar pampasan tetapi SC akan mencadangkan tempoh tertentu untuk memastikan pelabur yang tidak menyedari akan amaran itu layak diberikan pampasan.''

Zarinah mengingatkan pelabur tempatan supaya berhati-hati ketika membuat pelaburan dalam skim seperti SwissCash yang menjanjikan pulangan tinggi luar biasa dalam tempoh singkat.

"Ini adalah Skim Ponzi, yang mana pulangan dibayar kepada pelabur awal daripada pelaburan yang dibuat oleh pelabur-pelabur lain.

"Skim seperti ini pasti akan mengundang kerugian, pelabur- pelabur bukan sahaja tidak akan menikmati pulangan yang dijanjikan tetapi juga kehilangan pelaburan prinsipal,'' kata beliau.

Beliau menegaskan, para pelabur skim-skim haram tidak boleh pada bila-bila masa mengharapkan badan pengawas selia kewangan memulangkan semula wang pelaburan mereka seperti kes SwissCash.

"Dan, bukan semua kes berjaya diselesaikan seperti SwissCash,'' tambahnya.

Sumber @ http://www.utusan.com.my

Read more...